KI-Boom, Speicherknappheit und neue Marktlogiken: Wie der IT-Channel jetzt Chancen nutzen kann

Im Austausch mit Experten aus unterschiedlichen Bereichen bei Littlebit Technology wird deutlich: Die aktuelle Marktlage ist weniger ein unkontrollierbarer Engpass wie 2021/22, sondern vielmehr eine strukturelle Verschiebung innerhalb der Halbleiterindustrie, mit neuen Herausforderungen, aber auch mit realen Chancen für Distribution, Handel und Systemintegratoren.

Die neue Knappheit ist „hausgemacht“ – KI verändert den Speicher-Markt

Phil Krähenbühl, Director of Computing, beschreibt die Situation als Ergebnis eines hausgemachten Ungleichgewichts: Der globale KI-Boom treibt die Nachfrage nach Hochleistungsspeicher, insbesondere nach sogenannten HBM-Chips (High Bandwidth Memory), massiv an.

Hersteller wie Samsung oder SK Hynix konzentrieren ihre Kapazitäten zunehmend auf diese margenstarken KI-Segmente. Klassische Speicherprodukte für den Consumer-Markt geraten dadurch unter Druck, obwohl der Gesamtmarkt nicht zwingend unterversorgt ist.

„Die Industrie produziert nicht weniger, sie produziert anders“, lässt sich die Entwicklung zusammenfassen. Die Folge: Non-HBM-Produkte verschwinden teilweise aus dem Fokus, während Preise im klassischen DRAM-Segment deutlich steigen.

Profitabilität statt Produktionsausfall: Warum Speicher immer teurer wird

Reto Ambiel, Director of Purchase, ordnet die Lage klar ein: Es handelt sich nicht um eine klassische Versorgungskrise, sondern um eine Neujustierung der Produktionsprioritäten.

DRAM-Chips sind inzwischen drei- bis viermal teurer als noch vor kurzer Zeit. Der Markt ist stark konzentriert: Mit Samsung, SK Hynix und Micron dominieren drei Anbieter, die aktuell von explodierenden Quartalszahlen und Rekordumsätzen profitieren. Für Consumer-Produkte wird diese Entwicklung zunehmend kritisch: Preise steigen schneller, als sie der Endkunde langfristig akzeptieren kann.

Auswirkungen auf Kunden: Preisdruck entlang der gesamten Wertschöpfungskette

Oliver Gorges, Head of Business Development, betont, dass die Preissteigerungen alle Handelsstufen betreffen: Distribution, Systemintegratoren, Retail und letztlich Endkunden.

Systemintegratoren stehen vor der Herausforderung, geplante Produktionsmengen nicht mehr zu den gewohnten Konditionen abdecken zu können. Gleichzeitig geraten etablierte Preispunkte für Systeme unter Druck.

Entweder müssen Endpreise erhöht werden oder Systeme werden im Funktionsumfang angepasst, um wettbewerbsfähig zu bleiben.

Auch im Handel gilt: Konsumenten werden zunehmend sensibel, wenn das Preis-Leistungs-Verhältnis nicht mehr stimmt. Erste Bremsspuren bei der Nachfrage sind bereits sichtbar.

Grafikkarten, Komplettsysteme und Cashflow: Engpässe verändern Kauf- und Handelsmuster

Besonders betroffen sind derzeit auch Grafikkarten, da auch sie auf DRAM-Komponenten angewiesen sind. Die Lagerreichweiten verkürzen sich, während die Preise in diesem Segment weiter anziehen.

Ambiel vermutet zudem einen möglichen Wandel im Konsumentenverhalten: Erste Erfahrungswerte deuten darauf hin, dass Kunden vermehrt Einzelkomponenten statt kompletter Systeme nachfragen könnten. Sollte sich dieser Trend bestätigen, eröffnet dies neue Chancen – insbesondere im Bereich Peripherie, Upgrades und modularer Systemerweiterungen.

Storage-Markt im Wandel: HDD stabil, Flash zunehmend angespannt

Robert Stöckli, Head of Product Management, ergänzt eine wichtige Differenzierung: Während Flash- und DRAM-Speicher stark unter Druck stehen, bleibt das klassische HDD-Segment vergleichsweise stabil.

Gerade im Server- und Enterprise-Bereich bleiben Festplatten weiterhin unverzichtbar. Gleichzeitig sieht Stöckli im Flash-Markt eine Überhitzung, da aktuell vielfach Speicher eingekauft wird, obwohl Rechenzentren teilweise noch gar nicht gebaut sind.

Diese Panik- und Vorzieheffekte verstärken Knappheit und Preisdynamik zusätzlich.

Zudem setzt sich die Konsolidierung im Consumer-Segment weiter fort und es ziehen sich erste Marken bereits zurück oder reduzieren ihre Aktivitäten deutlich.

Blick nach vorne: Konsolidierung, Entspannung – und neue Chancen im Channel

Trotz der angespannten Lage ist die Perspektive nicht ausschließlich negativ. Krähenbühl geht davon aus, dass sich der KI-Markt in den kommenden Jahren konsolidieren wird: Nur große Player werden langfristig bestehen, Investitionen werden sich stabilisieren, und mittelfristig könnten Überkapazitäten entstehen, was wiederum zu sinkenden Preisen führt.

Stöckli erwartet zudem, dass ab Ende 2026 der Refurbished- und Occasion-Markt deutlich wächst. Wenn Neugeräte zu teuer werden, gewinnen alternative Beschaffungsmodelle stark an Bedeutung.

Und Oliver Gorges bringt eine zentrale Botschaft auf den Punkt:

Der IT-Channel war schon immer in der Lage, flexibel und kreativ auf Herausforderungen zu reagieren. Gorges ist überzeugt, dass dies auch in der jetzigen Marktsituation der Fall sein wird.